在上期文章《认识私募证券投资基金（一）》中我们了解了私募证券投资基金的起源和发展，以及其类型和特点，本期我们讲讲私募证券投资基金的主要当事人及其主要权力义务。

认识私募证券投资基金的主要当事人，理解主要当事人的权责，投资者可更清晰地评估基金运作的规范性与自身权益保障机制，做出理性投资决策。

（一）管理人

私募证券投资基金管理人是指依法设立并登记，负责基金募集、投资运作及日常管理的专业机构。

1.主要义务

勤勉尽责：以投资者利益优先，履行专业管理职责。

合规运作：遵守投资范围、杠杆限制等合同及监管规定。

信息披露：定期向投资者披露净值、持仓、重大事项等信息。

风险防控：建立风险管理体系，避免利益冲突与违规操作。

2.主要权利

收取管理费：按约定比例从基金资产中收取管理费用。

投资决策权：制定并执行投资策略，自主管理基金资产。

提取业绩报酬：若基金收益超过约定基准，可提取一定比例的超额收益。

（二）托管人

私募证券投资基金托管人是指具备托管资质的金融机构（私募证券投资基金的托管人通常为证券公司），负责保管基金资产并监督管理人行为。根据《证券投资基金法》的规定，每个基金都必须设立托管人。

1.主要义务

资产保管：独立保管基金资产，确保资金与账户安全。

投资监督：核对管理人的投资运作是否符合合同及法规要求。

复核基金资产净值：复核私募基金份额净值，核对基金收益分配方案。

报告义务：发现管理人违规时，需向监管机构报告。

2.主要权利

收取托管费：按约定收取资产托管费用。

监督权：审核管理人的投资运作的合规性，拒绝执行违规操作。

（三）投资者（份额持有人）

私募证券投资基金的投资者是指符合合格投资者条件的自然人、机构或金融产品，认购基金份额并承担基金的风险与收益。

1.主要权利

收益分配权：按份额比例获取基金投资收益。

知情权：查阅基金净值、定期报告及重大变更信息。

退出权：在开放期或合同约定条件下申请赎回或转让份额。

参与决策权：根据合同的约定，参加或申请召集基金份额持有人大会，行使相关职权。

监督权：监督管理人履行投资管理及托管人履行托管义务的情况。

2.主要义务

合格投资者义务：符合金融资产、收入等准入标准，禁止拆分转让份额；认真阅读基金合同，保证投资资金的来源及用途合法。

风险自担：自行承担投资亏损，理解“不保本不保收益”原则。

如实告知：提供真实身份、资产及风险测评信息。

（四）其他当事人

1.常见角色

募集监督机构：监督募集账户资金流向，确保资金划转至托管户。

外包服务机构：提供估值核算、份额登记等外包服务（需具备相应资质）。

2.权利与义务

权利：按约定收取服务费用。

义务：确保服务合规，配合管理人及托管人履行信息披露等职责。

（五）当事人之间的关系

管理人与投资者：基于基金合同建立的信托关系，管理人受托为投资者利益服务。

管理人与托管人：互相制衡，托管人监督管理人投资行为的合规性。

投资者与托管人：无直接合同关系，但托管人负有保障资金安全的间接义务。

声明：本文所载信息仅用于投资者教育目的，不构成任何形式的投资建议或收益承诺。市场有风险，投资需谨慎！